Послуги злиття та поглинання з боку покупця

Купівля компанії – це не самоціль, а засіб досягнення мети: реалізації стратегії компанії-покупця. Успіх будь-якого заходу залежить від попередньої підготовки. У випадку операцій M&A попередня підготовка – це обов’язкова умова. Тому цей нелегкий процес купівлі компанії починається з визначення M&A стратегії та складання плану реалізації операції: визначення параметрів компанії мети, складання плану реалізації операції. Наші спеціалісти допоможуть розробити стратегію поглинання, визначити параметри компанії-мети, відповідні стратегії компанії-покупця, скласти план реалізації операції (хто, що та коли робить).

Після підготовчого етапу можливо перейти до головного: пошуку кандидатів та складання переліку, згідно встановленим параметрам та попередня оцінка й аналіз обраної компанії. Після попередньої оцінки й аналізу, ми можемо від Вашого імені встановити контакт з обраною компанією та розпочати перемовини про продаж бізнесу.

Ще один необхідний етап купівлі бізнесу – це оцінка вартості компаній. Оцінку може бути здійснено, як на основі дохідного методу (виходячи з чистих грошових потоків, що генерує компанія, з врахуванням ризиків), ринковим методом (на основі аналізу зіставних компаній, операцій) так і шляхом оцінки активів (будівлі, споруди та інші матеріальні та нематеріальні активи).

Якщо компанію-мішень вже обрано, її відповідність цілям компанії встановлено, а результати попереднього фінансового аналізу задовільні (посилання на Due Diligence), необхідно опрацювати план структурування операції: як хтось (визначений у плані реалізації операції) буде робити щось (визначене у плані реалізації операції) та що йому для цього необхідно (який ресурс и де його брати). Процес структурування операції припускає виявлення основних цілей зацікавлених сторін, ризиків, пов’язаних з реалізацією цих цілей, альтернативних засобів досягнення мети, а також поряд розподілу ризиків. Метою структурування операції є визначення такої структури, котра за прийнятним рівнем ризику забезпечує виконання основних цілей за загальною згодою. Процес структурування операції передбачає такі головні взаємопов’язані аспекти: механізм або інструмент поглинання, організація компанії після завершення операції, правова форма компанії-продавця, варіант оплати та вид поглинання, а також податковий статус операції. З чисто фінансової точки зору структурування операції передбачає розподілення грошових потоків (за обсягом та часом надходження) й ризику між сторонами операції. На практиці важливо зрозуміти причини можливих розходжень, конфлікт інтересів.

За наявності чіткого плану дії й ресурсу лишився один крок до вдалого завершення операції – перемовини з покупцем про ціну операції, етапах завершення, гарантіях та інших умовах. Наші спеціалісти, котрі пройшли спеціальні тренінги допоможуть Вам під час перемовин отримати найбільш вигідну ціну, що задовольняє обидві сторони й отримати необхідні гарантії з боку продавця, з метою мінімізації ризику, пов’язаного з придбанням бізнесу та необлікованих й непередбачених зобов’язань. Адже не варто забувати, що з боку продавця також може виступати спеціально підготовлена команда консультантів та юристів (у такому разі потрібно зрівноважити баланс сил).